Сектор производства микросделов памяти ожидает затяжной период подорожания комплектующих. Согласно данным аналитического агентства Jefferies Equity Research, глобальный дефицит предложения и высокий спрос со стороны ИИ-индустрии приведут к последовательному росту цен в течение ближайших двух лет.
Согласно прогнозам экспертов, наиболее резкое подорожание зафиксируют в 2026 году. Ожидается, что в третьем квартале стоимость памяти увеличится на 40–50% относительно текущих показателей, а к концу года, в четвертом квартале, рост составит еще 30–40%. В 2027 году годовое увеличение цен может достичь отметки в 40–45%.
Основными драйверами роста выступают два фактора: стремительное развитие технологий искусственного интеллекта и перераспределение объемов поставок. В настоящее время половина объема продукции распределяется через долгосрочные соглашения между крупнейшими вендорами и гипермасштабируемыми облачными провайдерами. Существует вероятность, что доля таких контрактов возрастет до 70%, что еще сильнее сократит доступность памяти для сегмента потребительской электроники. Это неизбежно отразится на стоимости смартфонов, ноутбуков, игровых консолей и персональных компьютеров.
Ключевые показатели прогноза:
- 3 квартал 2026 года: рост цен на 40–50%
- 4 квартал 2026 года: рост цен на 30–40%
- 2027 год: рост на 40–45% в годовом исчислении
- 2028 год: потенциальное снижение цен за счет расширения предложения на 15–20%
Миф о том, что китайские производители смогут быстро стабилизировать рынок за счет низких цен, не оправдывается. На текущем этапе компании вроде CXMT и YMTC ориентированы преимущественно на внутренний рынок и продают продукцию по рыночным ценам. Даже попытки таких гигантов, как Apple, интегрировать китайские компоненты для снижения издержек не решат проблему дефицита в глобальном масштабе.
Ситуация может измениться лишь к 2028 году, когда реализация стратегии «Эпическое расширение» позволит китайским заводам нарастить мощности и обеспечить потребности зарубежных потребителей. До этого момента рынок будет находиться под давлением из-за несоответствия объемов производства и растущего спроса.
